Banyak metode yang digunakan dalam menentukan harga opsi, diantaranya model Black Scholes. Model Black Scholes dirumuskan oleh Fisher Black dan Mayor Scholes pada tahun 1973. Selain model Black Scholes, menentukan harga opsi juga dapat dilakukan menggunakan simulasi Monte Carlo. Simulasi Monte Carlo per- Bila harga saham di atas Rp 10.000, maka kita akan memperoleh keuntungan jika meng-exercise-kan kontrak opsi saham tersebut. Dalam keadaan seperti ini nilai call akan sebesar harga pasar opsi adalah dikurangi dengan execise price. *** Perhatikan contoh opsi saham 02: Misalkan harga saham A saat ini adalah Rp 9.000. Kata Kunci : Harga Saham,Black,Scholes Option Pricing Model, Kontrak Opsi Saham, Black-Scholes Option Pricing Model, Binomial Option Pricing Model, Opsi Call, Opsi Put, Actual Price Tidak tersedia file untuk ditampilkan ke publik. Misalkan, 8 bulan lalu Manajer Investasi PT Janjimatogu Capital ingin membeli opsi saham PT Portal Investasi Porsea Tbk. pada harga US$ 65 dimana harga saat ini senilai US$ 70 per saham dan volatilitas saham tersebut sebesar 32% dan tingkat bunga sebesar 10%. kontrak opsi yang hanya bisa dilaksankan pada hari terakhir saat tanggal jatuh tempo masa berlakunya opsi tersebut. Salah satu model yang seringkali digunakan untuk menghitung nilai opsi adalah model Black Scholes. Model Black Scholes merupakan persamaan diferensial parsial. Untuk menentukan harga opsi pada Black Scholes dibutuh suatu parsial Black-Scholes terhadap opsi Eropa pada saham yang berfokus pada solusi analitis. Relaksasi asumsi yang dibahas merupakan asumsi tanpa dividen, suku bunga konstan, volatilitas tetap, dan waktu yang kontinu. Kata Kunci : European call, model harga saham, opsi, persamaan diferensial parsial Black-Scholes. 1. Pendahuluan
Opsi call memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli saham pada waktu jatuh tempo. Sementara opsi put memberikan hak untuk menjual saham. Metode Black-Scholes merupakan salah satu metode untuk menentukan harga opsi. Asumsi yang digunakan pada model ini adalah adanya pembagian dividen. Dividen dibayarkan pada keadaan constant market.
Model Black Scholes Ini merupakan pendekatan perhitungan opsi yang diperkenalkan Fischer Black dan Myron Scholes (1973) dan disebut Black – Scholes Model. Penilaian opsi model ini dimaksudkan untuk opsi Eropa. Rumus penilaian opsi Black Scholes untuk opsi beli dan jual adalah sebagai berikut. dimana dan Ket: c = Harga pasar opsi call p = Harga opsi put So = Harga sekarang N(di) = Normal Nilai wajar dari opsi saham tersebut dinilai berdasarkan pada laporan hasil penilaian oleh konsultan independen dengan menggunakan metode penentuan harga opsi modified black scholes. PT. PERUSAHAAN EFEK DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31DESEMBER 20X2 DAN 20X1SERTA TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Tujuan dari skripsi ini adalah untuk menguji ketepatan perhitungan harga opsi dengan model Black-Scholes untuk memperkirakan harga teoritis opsi saham di pasar opsi Indonesia (BEI). Penelitian ini menggunakan 89 contoh opsi call dan 7 contoh opsi put yang di publikasikan dan di perdagangkan di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2007 dan 2008. Nov 09, 2020
Black-Scholes dengan menggunakan metode analitik, Pengaplikasian metode dalam penelitian ini, digunakan data harga penutupan ( closing price ) saham The Coca-Cola Company dari tanggal 2 juli 2012 sampai tanggal 28 september 2012
Dengan terbentuknya dari Chicago Board of Options Exchange CBOE pada tahunyang masih bertahan sebagai bursa stock options terbesar di dunia pada saat ini dan penemuan dari the Black — Scholes Option Pricing Model atau Model Opsi Pemberian harga Black — Scholes di tahun yang sama,call dan put options adalah yang terakhir distandarisasi dan melakukan hedging (lindung nilai), artinya selain dapat membeli atau menjual opsi, investor juga dapat membeli saham dari opsi tersebut [3]. Menentukan harga opsi tidaklah mudah. Terdapat beberapa cara untuk menentukan harga suatu kontrak opsi, di antaranya Binomial Option Pricing Model (BOPM), model Black -Scholes, Simulasi Monte-Carlo, dan Berdasarkan hak yang diberikan opsi, maka opsi bisa diklasifiksaikan menjadi: - Opsi beli ( call option ): opsi yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham dalam jumlah tertentu pada waktu dan harga yang telah ditentukan - Opsi jual ( put option ): opsi yang memberikan hak kepada pemiliknya untuk menjual saham tertentu Universitas Indonesia Library, LONTAR - Library Automation and Digital Archive
Penentuan Harga Opsi Untuk Model Black-Scholes Menggunakan Metode Beda Hingga Crank-Nicolson
Irwan, Penentuan Nilai Eksak dari Harga Opsi Tipe Eropa dengan Menggunakan …_ 21 Model Black-Scholes adalah deskripsi matematis dari pasar keuangan dan derivatif instrumen investasi. Model ini dikembangkan dengan solusi persamaan diferensial parsial. Rumus Black-Scholes secara luas digunakan dalam opsi Eropa. Model ini pertama kali ditemukan oleh Fisher Black dan Myron Scholes … Abstrak: Opsi tipe Eropa adalah kontrak yang memberikan hak kepada pemilik atau pemegangnya untuk membeli atau menjual sejumlah aset (saham) suatu perusahaan tertentu dengan harga tertentu (harga pelaksanaan), yang dilaksanakan saat jatuh tempo saja.Harga opsi saham dapat ditentukan dengan model Black Scholes yang dirumuskan oleh Fisher Black dan Mayor Scholes pada tahun 1973. penentuan harga opsi barrier call dengan menggunakan mo Kata Kunci: Opsi, opsi Eropa, Metode Black Scholes, Simulasi Monte Carlo 1. Pendahuluan Matematika merupakan ilmu universal yang mendasari teknologi modern dan mem-punyai peran penting dalam berbagai disiplin ilmu. Salah satu penerapan ilmu matematika adalah dalam masalah investasi. Pemodelan Harga Saham dengan Model Black Scholes melakukan hedging (lindung nilai), artinya selain dapat membeli atau menjual opsi, investor juga dapat membeli saham dari opsi tersebut [3]. Menentukan harga opsi tidaklah mudah. Terdapat beberapa cara untuk menentukan harga suatu kontrak opsi, di antaranya Binomial Option Pricing Model (BOPM), model Black -Scholes, Simulasi Monte-Carlo, dan
Dengan terbentuknya dari Chicago Board of Options Exchange CBOE pada tahunyang masih bertahan sebagai bursa stock options terbesar di dunia pada saat ini dan penemuan dari the Black — Scholes Option Pricing Model atau Model Opsi Pemberian harga Black — Scholes di tahun yang sama,call dan put options adalah yang terakhir distandarisasi dan
Pemahaman mendasar dari Black-Scholes adalah bahwa opsi merupakan harga implisit ketika saham diperdagangkan. Robert C. Merton adalah yang pertama memperluas pemahaman matematika dari model penentuan harga opsi dan menciptakan istilah-istilah model Black-Scholes untuk harga opsi, Merton dan Scholes menerima hadiah Nobel di bidang ekonomi parsial Black-Scholes terhadap opsi Eropa pada saham yang berfokus pada solusi analitis. Relaksasi asumsi yang dibahas merupakan asumsi tanpa dividen, suku bunga konstan, volatilitas tetap, dan waktu yang kontinu. Kata Kunci : European call, model harga saham, opsi, persamaan diferensial parsial Black-Scholes. 1. Pendahuluan Scholes pada tahun 1972 yang dikenal dengan model Black-Scholes. Model Black-Scholes ini juga digunakan untuk menilai dana bertujuan ganda, serta untuk meningkatkan opsi barang komoditi, kontrak berjangka dan kontrak akan datang [6]. Persamaan Black-Scholes untuk menentukan harga opsi jual Asia adalah sebagai berikut [7]. S ) Persamaan (5